На инвестплатформе «Статус-Инвест» реализована новая, на этот раз долгосрочная сделка по продукту «цифровая мудараба» с условно фиксированным доходом. Сделка заключена между Фондом имени шейха Зайеда по поддержке предпринимательства и инноваций и ГК «Ас Салям». Председатель правления ГК – член генсовета «Деловой России» Ренат Едиханов.
«Вместе с фондом наша компания планомерно развивает продуктовую линейку рынка капитала. В этот раз общими усилиями мы повторили классическую структуру сукук-аль-мурабаха - исламского аналога облигаций, адаптировав ее под формат инвестиплатформы. Средства привлечены для финансирования деятельности продуктовой компании «Роял Маркет» через сделку мурабаха», - сказал делоросс.
Фонд выступает владельцем облигаций, «Ас Салям» - компанией специального назначения (SPV), а «Роял Маркет» - бенефициар привлечения и эмитент.
«Инвестор заранее знает свой будущий предполагаемый доход. Он выплачивается ежемесячно по аналогии с традиционным депозитом. В договорную обвязку сделок заложено наличие залога. Структурирована сквозная привязка последовательности сделок к предмету залога, где первая сделка это мудараба, выступающая в качестве основы привлечения финансирования, а вторая, мурабаха – как основа непосредственно финансирования клиента. Договоры залога заключаются после поставки товара по договору мурабаха», - рассказал Ренат Едиханов.
При этом в общую структуру сделок заложен элемент залога по договору купли-продажи в рассрочку. Ключевая и инновационная особенность реализованного формата применения залога - то, что он стал сквозным по всем сделкам. Таким образом для инвестора сформированы два уровня защиты:
-
Защита первого уровня в виде обеспечения залогом номинальной суммы инвестиций - защита от общеэкономических рисков в работе «Ас Салям»
-
Защита второго уровня в виде залога по обязательствам клиента в рамках договора рассрочки - защита от риска неплатежа клиента по договору рассрочки
Подобный формат работы позволяет инвестору и SPV коллегиально принимать решения о применяемом уровне защиты. При этом решающий голос принадлежит инвестору, который видит и оценивает риски как SPV, так и клиента, получившего финансирование.
«Сделка продолжает развитие нового сектора инструментов рынка партнерского капитала, при этом получившийся продукт обладает защитой от дефолта заемщика в виде залога», - добавил Ренат Едиханов.
