В России впервые выпустили облигации сукук-аль-мудараба, на рынке их разместил ВЭБ.РФ. Организаторами выпуска выступили: Газпромбанк – в роли координирующего банка, Sber CIB, а также локальный партнер-координатор в Татарстане и соорганизатор – Ак Барс Банк. Выпуск готовился более года, в его структурировании принимал участие руководитель подкомитета по исламским финансам «Деловой России» Ренат Едиханов.
По словам первого вице-президента, главы блока рынков капитала Газпромбанка Дениса Шулакова, ключевой результат сделки ВЭБ заключается в том, что рынок получил первый успешно реализованный рыночный прецедент партнерского финансирования.
«Нам, как организатору, удалось создать структуру, сочетающую требования российского регулирования, интересы инвесторов и экономику реального проекта. Успешное размещение подтверждает готовность рынка к появлению новых классов инвестинструментов и создает основу для дальнейшего развития сегмента партнерского финансирования в России», - сказал Шулаков.
«Развитие рынка капитала в сфере партнерского финансирования не раз обсуждалось на внутренних совещаниях «Деловой России», и мы рады, что результатом давней и планомерной работы стал выпуск сукук именно ВЭБ.РФ. Сукук ВЭБ.РФ можно рассматривать как квазифедеральные бумаги в формате, принятом в странах ОИС. Налаживание финансовых и структурных взаимосвязей с Ближним Востоком – одна из приоритетных задач в текущей геополитической ситуации», – заявил зампред «Деловой России» Антон Данилов-Данильян.
По его словам, выпуск сукук госкорпорацией – это демонстрация всему миру серьезности отношения руководства страны к сфере партнерского финансирования. Делоросс отметил, что в книге заявок есть запросы и от иностранного капитала. Данилов-Данильян подчеркнул, что срок эксперимента по внедрению партнерского финансирования недавно продлили на три года, поэтому второй этап эксперимента нацелен на рынок партнерского капитала.
Зампред обратил внимание, что для работы со странами ОИС необходимо:
• Создать витрину финансовых продуктов – отдельные виды сукук в разных отраслях экономики с эмитентами разного уровня
• Отрегулировать инфраструктуру рынка капитала под специфику эмиссии, обращения и погашения сукук
• Обеспечить рынок внутренней ликвидностью, чтобы инвесторы понимали процедуру входа и выхода с рынка
«Мы должны создать рынок сукук в классическом, понятном для инвесторов формате, чтобы сукук не воспринимался как нечто экзотическое и предназначенное для особых инвесторов. Это должен быть еще один финансовый инструмент для всех инвесторов. Именно таким и получился выпуск сукук ВЭБ.РФ – он доступен любым внешним и внутренним, квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Это новый и универсальный продукт на финансовом рынке страны. Пилот финансового продукта на таком уровне это - начало формирования нового сегмента рынка капитала», – отметил Ренат Едиханов.
